Постановление Администрации города Рязани от 19.10.2001 N 3871

Об утверждении Концепции инвестиционной политики города

Cтраница 1
В целях формирования целенаправленной и комплексной инвестиционной политики города, обеспечения экономического подъема за счет привлечения инвестиций в эффективные и конкурентоспособные производства, формирующие создание собственного инвестиционного потенциала города и способствующие адаптации других отраслей и производств к рыночным условиям, решения проблем обеспечения занятости и доходов населения, расширения налоговой базы и сбалансированности городского бюджета, ослабления социальных проблем и напряженности в обществе постановляю:
1. Утвердить Концепцию инвестиционной политики города, разработанную во исполнение Постановления главы администрации города от 10.07.2000 N 3653 "О ходе работ по выполнению городской программы "Наш дом" (основные направления жилищного строительства в г. Рязани)" (Приложение N 1).
2. Для отработки основных положений и механизмов реализации Концепции инвестиционной политики города в качестве пилотного проекта избрать сферу строительства. Управлению городского строительства (Семенов С.Н.) сформировать инвестиционную программу строительства, состоящую из программ социальной сферы и жилищно - коммунального хозяйства в соответствии с перечнем федеральных целевых программ 2002 года и коммерческого блока быстроокупаемых инвестиционных проектов.
3. Управлениям и комитетам администрации города для формирования в бюджете города инвестиционной программы строительства объектов социальной сферы и жилищно - коммунального хозяйства направить в управление городского строительства мероприятия, предложенные для включения в федеральные целевые программы 2002 года (Приложение N 2) по разделу "Государственные капитальные вложения". Срок исполнения - IV кв. 2001 г.
4. Финансово - казначейскому управлению (Карпов Ю.Б.), управлению экономики города (Воробьева Т.И.):
- включить в проект плана социально - экономического развития и проект бюджета расходов на 2002 год мероприятия по инвестиционной программе строительства объектов социальной сферы и жилищно - коммунального хозяйства,
- предусмотреть в разделе "Капитальные расходы" строку "Фонд поддержки реального сектора экономики и инвестиций".
Срок исполнения - 1 кв. 2002 года.
5. Управлению муниципальным имуществом (Исаев В.В.) приступить к созданию реестра муниципального имущества, предлагаемого в качестве обеспечения гарантий для быстроокупаемых инвестиционных проектов. Срок исполнения - 2002 год.
6. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя главы администрации по экономике и финансам Кукушкина А.Н.

Глава Администрации города Рязани П.Д.МАМАТОВ

Приложение к Постановлению главы Администрации г. Рязани от 19 октября 2001 г. N 3871

"УТВЕРЖДАЮ" Глава администрации г. Рязани Маматов П.Д. ___________________ "_____"________________2001 года

КОНЦЕПЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ГОРОДА РЯЗАНИ


Содержание

Введение
1. Анализ состояния инвестиционного процесса в городе Рязани
1.1. Структура инвестиций в основной капитал
1.2. Динамика объемов инвестиций
1.3. Причины снижения инвестиционной активности в городе Рязани
2. Основные цели и задачи инвестиционной политики города
3. Основные факторы, формирующие инвестиционную деятельность в г. Рязани
3.1. Нормативно - правовая база инвестиционной деятельности
3.2. Налоговые льготы
3.3. Инвестиционный имидж города
3.4. Инвестиционная инфраструктура
3.5. Гарантии и страхование инвестиций
3.6. Участие в инвестиционных программах
4. Предполагаемые источники инвестиций
4.1. Собственные средства предприятий
4.2. Ресурсы бюджетов всех уровней
4.3. Банки
4.4. Лизинговые компании
4.5. Сбережения населения
4.6. Активы коллективных инвесторов
4.7. Иностранные и отечественные инвестиции
5. Комплекс мероприятий, необходимых для реализации основных направлений инвестиционной политики в сфере строительства
6. Результаты реализации мероприятий, предусмотренных концепцией инвестиционной политики
Приложение N 1
Приложение N 2
Приложение N 3
Приложение N 4
Приложение N 5

Введение

Привлечение инвестиций в экономику города является одной из наиболее важных задач, стоящих перед администрацией г. Рязани, решение которой возможно путем формирования целенаправленной и комплексной инвестиционной политики.
Объем инвестиций в основной капитал предприятий в 2000 г. по сравнению с 1995 г. в сопоставимых ценах составил по России 89,3 %, Рязанской области - 56,7 %, по городу Рязани - 35,5 %.
В настоящее время возможности неинвестиционного роста производства за счет использования внутренних резервов предприятия, вовлечения незагруженных мощностей в хозяйственный оборот практически полностью исчерпали себя в силу высокого износа основных фондов.
Вместе с тем, на фоне общего снижения объемов инвестиций в городе и области имеются резервы, которые могут быть задействованы в инвестиционном процессе. Расходы населения на покупку валюты, а также сбережения населения во вкладах и ценных бумагах в 1,6 раза выше объема инвестиций в основной капитал предприятий города. Подавляющая часть средств, аккумулируемая филиалами иногородних банков, направляется не на кредитование рязанских предприятий, а используется за пределами области (1500 млн. руб. в 2000 г.).
Основной целью инвестиционной политики города является: обеспечение экономического подъема за счет привлечения инвестиций в реальный сектор экономики.
Это будет способствовать обеспечению занятости и повышению доходов населения, расширению налоговой базы и сбалансированности городского бюджета, ослаблению социальных проблем и напряженности в обществе.
Инвестиционная политика г. Рязани направлена на объединение усилий участников инвестиционного процесса (предприятий, банков, страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов, паевых инвестиционных фондов, лизинговых компаний и других), создание эффективно действующей инвестиционной инфраструктуры, консолидацию инвестиционных ресурсов.
К основным задачам инвестиционной политики города относятся:
- формирование инвестиционного имиджа города;
- создание и развитие законодательного, организационного, инфраструктурного и информационного обеспечения инвестиционной деятельности города;
- мобилизация инвестиционных ресурсов города и обеспечение их эффективного использования путем формирования инвестиционной программы для реализации приоритетных и социально значимых направлений развития города;
- обеспечение продвижения инвестиционных проектов, программ предприятий города на российский и мировой рынки инвестиционных проектов;
- содействие предприятиям города в привлечении частных, стратегических и портфельных инвестиций.
Инвестиционная политика города рассчитана на использование в первую очередь внутреннего инвестиционного потенциала (средств предприятий, кредитующих организаций, населения, бюджета развития города и др.), формирование благоприятного инвестиционного имиджа города, которые в свою очередь создадут предпосылки для привлечения внешних инвестиций из других регионов и из-за рубежа. С этой целью предполагается разработка портфеля инвестиционных проектов и их продвижение путем включения в инвестиционную программу города, оказания содействия в поиске инвесторов и в реализации проектов.
Основные положения инвестиционной политики города изложены в настоящей концепции. Концепция инвестиционной политики г. Рязани разрабатывалась на основе анализа существующего опыта российских городов: Нижний Новгород, Саратов, Ярославль, Краснодар, Калуга, Новгород Великий и другие.
В данной концепции проведена оценка инвестиционного климата в г. Рязани, выявлены основные направления инвестиционной политики, разработка которых в настоящее время представляется наиболее актуальной.
В концепции также проанализированы основные факторы, формирующие инвестиционную деятельность:
- нормативно - правовая база;
- налоговые льготы;
- инвестиционный имидж;
- инвестиционные программы;
- инвестиционная инфраструктура;
- источники инвестиций;
- гарантии и страхование инвестиций.
На основе анализа этих факторов оценивалась текущая ситуация и разрабатывались предложения и мероприятия, направленные на активизацию инвестиционного процесса в сфере строительства города.
В настоящей концепции используются следующие основные понятия и термины:
Инвестиции - денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, интеллектуальная собственность, любое другое имущество или имущественные права, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения положительного социального эффекта.
Инвестиционная программа города, области - совокупность целевых программ и проектов, прошедших конкурсный отбор и намеченных к финансированию (полностью или частично) за счет средств областного, городского бюджетов, внебюджетных источников и привлеченных средств.
Целевая программа - комплекс проектов и отдельных мероприятий, объединенных единой системой целей, ориентиров социально - экономического характера, увязанных по ресурсам, исполнителям и срокам осуществления, обеспечивающих эффективное решение этих задач в сфере государственного, экономического социального и культурного развития города и области.
Инвестиционный проект - обеспеченный необходимыми организационно - правовыми и расчетными документами план вложения финансовых средств с целью достижения определенных целей.
Инвестиционная политика - система мероприятий по рациональному размещению инвестиций с целью получения их максимальной отдачи, обеспечения их безопасности и ликвидности. Включает инвестиционную стратегию, правила работы на инвестиционном рынке, учет рационального сочетания интересов соискателей инвестиций и инвесторов.
Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности (юридические и физические лица), осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающих их целевое использование.
Инвестиционная деятельность - комплекс работ по нахождению объектов инвестиций, их анализу, установлению контактов между участниками инвестиционного рынка, разработке ТЭО (бизнес - планов) реализации проекта, юридическому оформлению сделки между соискателем инвестиций и инвестором и осуществлению проекта.
Инвестиционная привлекательность - комплекс отличительных особенностей объекта, обладающих притягательной для инвестора характеристикой (низкие риски, льготы, конкурентоспособность продукции, свободные рынки сбыта, дешевая рабочая сила, удобные транспортные узлы и т.п.).
Инвестиционный налоговый кредит представляет собой изменение срока уплаты налога, в течение которого организация имеет возможность в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогам с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.
Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно - изыскательские работы и другие затраты.
Бюджет развития - специальный инструмент государственного стимулирования привлечения дополнительно за счет внутренних и внешних заимствований к средствам бюджета средств частных инвесторов и инвестиционных институтов и объединения указанных средств при финансировании конкретных инвестиционных проектов.
Бюджетный кредит - форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление бюджетных средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах.
Гарантия - определенное, предусмотренное законом или договором обязательство, в силу которого лицо (физическое или юридическое) отвечает перед кредитором полностью или частично в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства должником.
Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

1. Анализ состояния инвестиционного процесса в городе Рязани

Объем инвестиций в основной капитал предприятий города Рязани <*> за первое полугодие 2001 года составил 589,9 млн. рублей (90,5 % к 1 полугодию 2000 г.), в 2000 году объем инвестиций оценивался на уровне 1019,5 млн. рублей (35,5 % к уровню 1995 года).
--------------------------------
<*> - По данным Рязанского областного комитета государственной статистики.

1.1. Структура инвестиций в основной капитал

Сравнительный анализ структуры инвестиций в основной капитал по источникам финансирования по крупным и средним организациям г. Рязани, Рязанской области и РФ в 2000 году показал, что рязанские предприятия в осуществлении инвестиционной деятельности рассчитывают, в основном, на собственные силы и средства (прибыль и амортизационные отчисления), доля же бюджетных средств и кредитных ресурсов банков в общем объеме инвестиций незначительна:
- собственные средства предприятий составляли наибольшую долю от общего объема инвестиций в г. Рязани - 64,4 %, в Рязанской области - 62,7 %, для сравнения в России - 46,1 %, табл. 1;
- доля привлеченных средств в Рязани - 35,6 %, в Рязанской области - 37,3 %, что ниже, чем в РФ - 53,9 %;
- доля бюджетных средств в общем объеме инвестиций в Рязани почти в 3 раза ниже, чем в России и в 1,5 раза меньше, чем в Рязанской области (в Рязани - 7,6 %; в Рязанской области - 11,2 %; в РФ - 21,2 %);
- удельный вес кредитов банков в Рязани (1,0 %), в Рязанской области (0,1 %), что ниже чем в РФ (2,9 %);
- в 2000 году доля Рязани составляла 38 % от общего объема инвестиций Рязанской области;
- доля Рязанской области в общем объеме инвестиций РФ - 0,27 %.

Сравнительная структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования по крупным и средним организациям г. Рязани, Рязанской области, РФ в 2000 г.

Таблица 1
┌────────────────────────┬───────────────┬───────────────┬────────────────┐
│                        │    Рязань     │   Рязанская   │     Россия     │
│                        │               │    область    │                │
│                        ├─────┬─────────┼─────┬─────────┼──────┬─────────┤
│                        │Млрд.│ Уд. вес │Млрд.│ Уд. вес │Млрд. │ Уд. вес │
│                        │руб. │от общего│руб. │от общего│ руб. │от общего│
│                        │     │объема, %│     │объема, %│      │объема, %│
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│Инвестиции в основной   │1,019│   100   │2,679│   100   │1012,9│   100   │
│капитал - всего,        │     │         │     │         │      │         │
│в том числе по          │     │         │     │         │      │         │
│источникам              │     │         │     │         │      │         │
│финансирования:         │     │         │     │         │      │         │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│собственные средства:   │0,656│  64,4   │1,678│  62,7   │466,5 │  46,1   │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│прибыль, остающаяся в   │     │         │0,936│  34,9   │237,1 │  23,4   │
│распоряжении организации│     │         │     │         │      │         │
│(фонд накопления)       │     │         │     │         │      │         │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│амортизация             │     │         │0,665│  24,8   │183,4 │  18,1   │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│привлеченные средства:  │0,363│  35,6   │1,000│  37,3   │546,4 │  53,9   │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│кредиты банков          │0,010│   1,0   │0,002│   0,1   │ 29,5 │   2,9   │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│бюджетные средства      │0,077│   7,6   │0,300│  11,2   │214,6 │  21,2   │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│из федерального бюджета │0,056│   5,5   │0,097│   3,6   │ 58,6 │   5,8   │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│из бюджетов субъектов   │0,021│   2,1   │0,203│   7,6   │145,4 │  14,4   │
│федерации и местных     │     │         │     │         │      │         │
│бюджетов                │     │         │     │         │      │         │
├────────────────────────┼─────┼─────────┼─────┼─────────┼──────┼─────────┤
│прочие привлеченные     │0,275│  27,0   │0,698│   26    │302,3 │  29,8   │
│средства                │     │         │     │         │      │         │
└────────────────────────┴─────┴─────────┴─────┴─────────┴──────┴─────────┘

В структуре источников инвестиций Рязани в 2000 году наибольшая доля принадлежала собственным средствам предприятий - 64 % (656,2 млн. руб.), прочие привлеченные средства - 26,98 % (275,1 млн. руб.), государственные инвестиции - 5,5 % (56,1 млн. руб.), ассигнования из местных бюджетов - 2,1 % (21,6 млн. руб.), кредиты банков - 1 % (10,5 млн. руб.), рис. 1.

Рисунок не приводится.

Рис. 1

В структуре инвестиций г. Рязани в разрезе отраслей народного хозяйства за 2000 г. - 42 % (428,6 млн. руб.) инвестиций были направлены в промышленность; 22,7 % (231,5 млн. руб.) - управление; 18,5 % (189,1 млн. руб.) - транспорт; 4,3 % (43,9 млн. руб.) - материально - техническое снабжение и сбыт; 3,3 % (34,1 млн. руб.) - связь; 3,1 % (31,5 млн. руб.) - строительство, рис. 2.

Рисунок не приводится.

Рис. 2

Объем инвестиций в строительство. В Рязани объем работ, выполненных по договорам строительного подряда в 1 полугодии 2001 г. оценивался в 532,5 млн. руб., что в сопоставимых ценах на 9,5 % меньше, чем в 1 полугодии 2000 года.
Инвестиции в строительство в 2000 г. составили 3,1 % от общего объема инвестиций (31,5 млн. руб.), из них 9,2 млн. руб. - собственные средства предприятий - 29 % и 22,43 млн. руб. - привлеченные.

1.2. Динамика объемов инвестиций

Состояние инвестиционного климата в регионе характеризуется динамикой основных показателей инвестиционной деятельности.
Анализ динамики основных показателей инвестиционной деятельности в сопоставимых ценах показал, что темпы роста общего объема инвестиций по области в целом ниже общероссийских показателей, а городские - ниже областных.

Динамика основных показателей инвестиционной деятельности в % к соответствующему периоду предыдущего года

Таблица 2
┌─────────────────────────┬────┬────┬────┬────┬────┬──────┬────────┬──────┐
│       Показатели        │1995│1996│1997│1998│1999│ 2000 │1 полуг.│ 2000 │
│                         │    │    │    │    │    │      │  2001  │к 1995│
├─────────────────────────┼────┼────┼────┼────┼────┼──────┼────────┼──────┤
│Инвестиции в основной    │ 90 │ 82 │ 95 │ 93 │105 │117,4 │ 116,9  │ 89,3 │
│капитал, всего по России │    │    │    │    │    │      │        │      │
├─────────────────────────┼────┼────┼────┼────┼────┼──────┼────────┼──────┤
│по Рязанской области     │ 90 │ 62 │ 92 │ 84 │ 97 │122,4 │   81   │ 56,9 │
├─────────────────────────┼────┼────┼────┼────┼────┼──────┼────────┼──────┤
│по г. Рязани             │ 93 │ 59 │ 90 │ 74 │ 91 │ 99,4 │  88,8  │ 35,5 │
├─────────────────────────┼────┼────┼────┼────┼────┼──────┼────────┼──────┤
│Объем работ, выполненных │ 94 │ 84 │ 94 │ 93 │105 │ 112  │  112   │ 86,3 │
│по договорам подряда, в  │    │    │    │    │    │      │        │      │
│целом по России          │    │    │    │    │    │      │        │      │
├─────────────────────────┼────┼────┼────┼────┼────┼──────┼────────┼──────┤
│по Рязанской области     │ 84 │ 62 │ 75 │ 93 │107 │114,7 │ 104,9  │ 53,1 │
├─────────────────────────┼────┼────┼────┼────┼────┼──────┼────────┼──────┤
│по г. Рязани             │ -  │ 62 │ 96 │ 99 │ 95 │109,5 │  90,5  │ 61,3 │
└─────────────────────────┴────┴────┴────┴────┴────┴──────┴────────┴──────┘

В 2000 г. по сравнению с 1995 г. объем инвестиций в основной капитал предприятий в сопоставимых ценах составил по России 89,3 %, Рязанской области - 56,7 %, г. Рязани - 35,5 %, табл. 2.
Объем строительных работ в 2000 г. к уровню 1995 года также снизился в России до 86,3 %, Рязанской области - 53,1 %, г. Рязани - 61,3 %.
Динамика инвестиций в основной капитал в действующих ценах соответствующего года представлена в табл. 3.

Динамика инвестиций в основной капитал в действующих ценах соответствующего года

Таблица 3
┌──────────────────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬────────┐
│                      │ 1995 │ 1996 │ 1997 │ 1998 │ 1999 │ 2000 │1 полуг.│
│                      │      │      │      │      │      │      │  2001  │
├──────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼────────┤
│Инвестиции в основной │1574,6│1604,5│1720,7│1431,3│2131,2│2679,2│  1750  │
│капитал, в целом по   │      │      │      │      │      │      │        │
│Рязанской области,    │      │      │      │      │      │      │        │
│млн. руб., 1995 - 1997│      │      │      │      │      │      │        │
│гг. - млрд. руб.      │      │      │      │      │      │      │        │
├──────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼────────┤
│в том числе по г.     │735,4 │717,3 │764,3 │650,0 │867,5 │1019,5│ 589,9  │
│Рязани                │      │      │      │      │      │      │        │
├──────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼────────┤
│Удельный вес          │ 46,7 │ 44,7 │ 44,4 │ 45,4 │ 40,7 │  38  │   34   │
│инвестиций г. Рязани  │      │      │      │      │      │      │        │
│от общего объема по   │      │      │      │      │      │      │        │
│Рязанской области, в %│      │      │      │      │      │      │        │
└──────────────────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴────────┘

Наблюдается тенденция снижения удельного веса инвестиций города в общем объеме инвестиций Рязанской области с 46,7 % в 1995 г. до 34 % в 1 полугодии 2001 г.
Вместе с тем, на фоне общего снижения объемов инвестиций в городе и области имеются резервы, которые могут быть задействованы в инвестиционном процессе.
Инвестиционный потенциал населения. Денежные доходы населения города в первом полугодии 2001 г. сложились в сумме 6138,2 млн. рублей и составили 54 % от денежных доходов населения области, из них израсходовано на покупку валюты 467 млн. рублей (7,6 %), покупку жилья - 77,8 млн. рублей (1,3 %). Сбережения во вкладах и ценных бумагах - 454,5 млн. рублей (7,4 %).
В 1 полугодии 2001 года расходы населения на покупку валюты, а также сбережения населения во вкладах и ценных бумагах в 1,6 раза превышали объем инвестиций в основной капитал предприятий города.
Население города Рязани обладает определенным инвестиционным потенциалом, который при создании соответствующих условий может быть использован для развития экономики города.
Бюджетные инвестиции. В 2000 году по всем отраслям экономики Рязани государственные инвестиции составили 5,5 % (56,1 млн. руб.), ассигнования из местных бюджетов - 2,1 % (21,6 млн. руб.), кредиты банков - 1 % (10,5 млн. руб.).
Анализ строительной отрасли показал, что доля расходов городского бюджета на жилищное строительство с учетом расходов на внедрение программы ипотечного кредитования в 1999 году составила в общих расходах бюджета 1,2 % (9,8 млн. руб.), в 2000 году - 1,5 % (18,7 млн. руб.), в I полугодии текущего года - 0,2 % (1,5 млн. руб.) или 0,1 % к общим утвержденным расходам бюджета города на 2001 год.
Из бюджетов других уровней на жилищное строительство в Рязани с 1998 года по 2000 год привлечено 7,5 млн. рублей (в 1998 г. - 4,2 млн. руб., в 1999 г. - 3,1 млн. руб., в 2000 г. - 220 тыс. руб., в I полугодии 2001 г. средства не выделялись).
В соответствии с Федеральной инвестиционной программой в 2001 году в городе предусмотрено строительство и реконструкция 6 производственных и социальных объектов: производство рулонных кровельных материалов и плит "Шинглас" в АО "Рязанькровля", реконструкция канализационных сетей в г. Рязани и др. В 1 полугодии 2000 года было профинансировано - 1,4 млн. рублей, в 1 полугодии 2001 г. всего 0,7 млн. рублей (8,4 % годового лимита).
Банковский потенциал. На протяжении трех последних лет от 70 до 75 % денежных средств Рязанской области аккумулировалось в филиалах иногородних банков, в части вкладов населения эта цифра еще больше - 90 - 95 %. Значительная часть средств, привлеченных филиалами иногородних банков, используется не для кредитования Рязанских предприятий, а для приобретения их головными банками ценных бумаг за пределами области.
На эти цели отвлекалось в 1998 г. 700 млн. руб., в 1999 г. - 900 млн. руб., в 2000 г. - 1500 млн. рублей. Всего в 1998 - 1999 гг. за пределы области ушло в 2 раза больше денег, чем использовалось для кредитования рязанских предприятий.

1.3. Причины снижения инвестиционной активности в городе Рязани

В процессе анализа выявлены следующие причины снижения динамики инвестиционной активности в городе Рязани:
1. Недостаток собственных средств предприятий для реализации инвестиционных проектов.
2. Прекращение инвестирования бюджетных средств в необходимом объеме в объекты социально - экономического развития города.
3. Отсутствие системы целенаправленной координации деятельности существующей городской инвестиционной инфраструктуры (банки, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, аудиторские и консалтинговые фирмы, страховые компании).
4. Неудовлетворительное качество кредитных ресурсов (высокая доля быстрооборачивающихся ресурсов и, соответственно, низкая доля долгосрочной составляющей).
5. Наличие неудовлетворительных показателей экономической эффективности инновационных и инвестиционных проектов.
6. Низкая активность страховых компаний в разработках и реализации инновационных и инвестиционных проектов.
7. Превышение уровня процентной ставки по кредитам над нормой прибыли в товарном производстве.
8. Нестабильная конъюнктура на финансовом рынке.
9. Отсутствие механизма предоставления муниципальных гарантий при привлечении инвестиционных займов.
10. Отсутствие у предприятий - заемщиков реального залогового обеспечения кредитов.
11. Недостаточность обеспечения предпринимательства и промышленности актуальной инвестиционной информацией.

2. Основные цели и задачи инвестиционной политики города

Основными целями инвестиционной политики города являются:
- обеспечение экономического подъема за счет привлечения инвестиций в эффективные и конкурентоспособные производства, формирующие создание собственного инвестиционного потенциала города и способствующие адаптации других отраслей и производств к рыночным условиям;
- решение проблем обеспечения занятости и доходов населения, расширение налоговой базы и сбалансированности городского бюджета, ослабления социальных проблем и напряженности в обществе.
Основные задачи инвестиционной политики города следующие:
- формирование инвестиционного имиджа города;
- создание и развитие законодательного, организационного, инфраструктурного и информационного обеспечения инвестиционной деятельности города;
- мобилизация инвестиционных ресурсов города и обеспечение их эффективного использования путем формирования инвестиционной программы для реализации приоритетных и социально значимых направлений развития города;
- обеспечение продвижения инвестиционных проектов, программ предприятий города на российский и мировой рынки инвестиционных проектов;
- содействие предприятиям города в привлечении частных, стратегических и портфельных инвестиций.
Инвестиционная политика города должна осуществляться на основе принципов:
- обеспечения поддержки муниципалитетом инвестиционной деятельности на территории города;
- обеспечения инвесторам равных прав на получение государственной поддержки в инвестиционной деятельности;
- конкурсного отбора проектов для включения в инвестиционные программы города и области;
- предоставления инвесторам гарантий от некоммерческих рисков, беспрепятственного перевода дивидендов и репатриации капитала иностранными инвесторами с территории города;
- льготного (в первую очередь, налогового) режима осуществления инвестиционной деятельности при крупных капиталовложениях в экономику города;
- смешанного государственно - частного финансирования быстроокупаемых и высокоэффективных проектов;
- инвестиционной направленности бюджетной политики при соблюдении принципа разумной достаточности на остальных направлениях расходов.

3. Основные факторы, формирующие инвестиционную деятельность в г. Рязани

Основными факторами, влияющими на инвестиционный климат, являются:
- Нормативно - правовая база инвестиционной деятельности.
- Налоговые льготы.
- Инвестиционный имидж города.
- Инвестиционная инфраструктура.
- Гарантии и страхование инвестиций.
- Участие в инвестиционных программах.

3.1. Нормативно - правовая база инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность на территории Рязанской области и города Рязани регламентируется следующими документами:
1. Законом Российской Федерации "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.1999 N 39-ФЗ.
2. Законом Российской Федерации "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 09.07.1999 N 160-ФЗ.
3. Бюджетным кодексом Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ.
4. Налоговым кодексом Российской Федерации часть первая от 31.07.1998 N 146-ФЗ, часть вторая от 05.08.2000 N 118-ФЗ.
5. Законом Российской Федерации "О бюджете развития Российской Федерации" от 26.11.1998 N 181-ФЗ.
6. Законом Российской Федерации "О лизинге" от 26.10.1998 N 164-ФЗ.
7. Законом Российской Федерации "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ.
8. Законом Российской Федерации "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ.
9. Законом Российской Федерации "О негосударственных пенсионных фондах" от 07.05.1998 N 75-ФЗ.
10. Законом Рязанской области "Об инвестиционной деятельности на территории Рязанской области" от 01.06.1998 N 88.
11. "Положением о гарантийном фонде Рязанской области" от 02.09.1998 N 146.
12. "Положением о конкурсном отборе целевых программ и инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу области" от 17.08.1998 N 405.
1. Закон Российской Федерации "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности.
2. Закон Российской Федерации "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации. Настоящий Федеральный закон направлен на привлечение и эффективное использование в экономике Российской Федерации иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества.
3. Бюджетный кодекс Российской Федерации определяет общие положения, классификацию, принципы бюджетной системы Российской Федерации, процесс формирования доходов и расходов бюджетов, регламентирует компетенцию и полномочия законодательной и исполнительной власти по формированию доходов и расходов бюджетов всех уровней (государственного, федерального, местного), устанавливает порядок составления, исполнения и финансового контроля бюджетов.
Бюджетный кредит юридическим лицам может быть предоставлен на условиях возмездности только при наличии у заемщика обеспечения исполнения своего обязательства по возврату указанного кредита. Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, поручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, не менее 100 % предоставляемого кредита. Обязательным условием выделения кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния заемщика с дальнейшим контролем за целевым использованием кредита.
Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам влечет возникновение права государственной или муниципальной собственности на эквивалентную часть уставных капиталов и имущества юридических лиц. Бюджетные инвестиции юридическим лицам включаются в проект бюджета только при наличии технико - экономического обоснования инвестиционного проекта, проектно - сметной документации, плана передачи земли и сооружений, а также наличия проекта договора между органом исполнительной власти субъекта РФ, местного самоуправления и юридическим лицом.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации регламентирует общие положения системы налогов и сборов в Российской Федерации, права и обязанности налогоплательщиков, порядок, сроки взимания налогов и сборов, налоговую отчетность и контроль, ответственность за совершение налоговых правонарушений.
Налоговый кодекс РФ определяет порядок предоставления инвестиционного налогового кредита, т.е. изменения срока уплаты налога, в течение которого организация имеет возможность в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогам с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.
В соответствии с Налоговым кодексом устанавливаются и взимаются федеральные, региональные и местные налоги.
5. Закон Российской Федерации "О бюджете развития Российской Федерации" определяет правовые и организационные основы формирования и расходования средств федерального бюджета, предназначенных для осуществления на конкурсной основе государственной поддержки инвесторов, финансирующих высокоэффективные инвестиционные проекты, в форме предоставления им государственных гарантий или путем непосредственного выделения им средств на условиях возвратности, платности и срочности.
Формирование Бюджета развития Российской Федерации происходит за счет следующих источников: а) внутренних и внешних заимствований Российской Федерации на инвестиционные цели; б) части доходов федерального бюджета от использования и продажи имущества, находящегося в федеральной собственности; в) доходов федерального бюджета от использования и приватизации объектов федеральной собственности, созданных в результате финансирования инвестиционных проектов за счет средств Бюджета развития; г) доходов федерального бюджета от ранее произведенных бюджетных инвестиционных ассигнований на условиях возвратности, платности и срочности; д) отчисления части поступлений в федеральный бюджет от размещения государственных ценных бумаг в доле, устанавливаемой федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год; е) 50 процентов средств сумм превышения фактически поступивших доходов от внешнеэкономической деятельности над доходами от указанной деятельности, установленными федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год; ж) других источников, предусмотренных законодательством Российской Федерации.
Средства Бюджета развития направляются на:
финансирование инвестиционных проектов, отобранных на конкурсной основе в соответствии с настоящим Федеральным законом;
исполнение обязательств Правительства Российской Федерации по предоставленным инвесторам государственным гарантиям за счет средств Бюджета развития в порядке, устанавливаемом Правительством Российской Федерации.
6. Закон Российской Федерации "О лизинге" определяет правовые и организационно - экономические особенности лизинга, закладывает основу для реформирования налогового, валютного, таможенного законодательства в части лизинговой деятельности.
По определению предметом лизинга могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной форме, и выплатить вознаграждение. Под инвестиционными затратами (издержками) понимаются расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга, в том числе: стоимость предмета лизинга; налог на имущество; расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж; расходы на обучение персонала; расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга; и другие.
В законе предусмотрено право применения механизма ускоренной амортизации предмета лизинга участниками договора лизинга.
7. Закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг" регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг. Закон определяет формы и порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закрепленных эмиссионной ценной бумагой, закон устанавливает общие требования к проспекту эмиссии, к процедуре эмиссии и ее этапам.
Законом регламентируются следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерская, дилерская, депозитарная, клиринговая деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами, по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на рынке ценных бумаг.
В законе заложены основы государственного регулирования рынка ценных бумаг путем: а) установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов; б) регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; в) лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг; г) создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг; д) запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии; е) установления представительными органами государственной власти и органами местного самоуправления предельных объемов эмиссии ценных бумаг, эмитируемых органами власти соответствующего уровня.
Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг является федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг через определение порядка их деятельности и по определению стандартов эмиссии ценных бумаг.
8. Закон Российской Федерации "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" устанавливает:
- порядок исполнения обязательств Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, возникающих в результате осуществления эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг;
- процедуру эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и особенности их обращения;
- порядок раскрытия информации эмитентами указанных ценных бумаг в части, не регламентированной законодательством Российской Федерации.
Правовые основы участия Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования в отношениях, возникающих в результате осуществления эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг, устанавливаются настоящим законом и иным законодательством Российской Федерации.
9. Закон РФ "О негосударственных пенсионных фондах" определяет порядок создания и функционирования негосударственных пенсионных фондов, права и обязанности вкладчиков, участников и самого фонда, гарантии исполнения фондом обязательств по негосударственному обеспечению населения и государственному регулированию этой деятельности.
10. Закон Рязанской области "Об инвестиционной деятельности на территории Рязанской области" регламентирует осуществление инвестиционной деятельности, определяет формы поддержки инвестиционной деятельности органами государственной власти в виде:
- предоставления льготных кредитов;
- приобретения в областную и (или) муниципальную собственность части акций инвесторов;
- предоставления налоговых льгот участникам инвестиционной деятельности;
- участия исполнительных органов государственной власти в разработке, экспертизе, финансировании целевых программ.
Участники инвестиционной деятельности на территории области освобождаются от уплаты налога на прибыль в части зачисления в областной бюджет на период расчетного срока окупаемости.
11. "Положение о гарантийном фонде Рязанской области" регламентирует условия и порядок предоставления государственных гарантий администрации области. Размер гарантийного фонда устанавливается Законом Рязанской области об областном бюджете на соответствующий год и составил в 1999 году 11 млн. рублей.
Основными критериями предоставления гарантий по инвестиционным проектам являются:
- короткие сроки окупаемости (до 3 лет) объектов приоритетных направлений развития экономики области;
- развитие градообразующих и (или) бюджетообразующих предприятий и организаций;
- завершение строительства объектов, имеющих высокую степень готовности (не менее 60 %);
- обеспечение выпуска продукции, аналогичной ввозимой в Рязанскую область извне;
- улучшение социальных или экологических условий.
12. "Положение о конкурсном отборе целевых программ и инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу области" отражает условия конкурсного отбора, основные требования и методики разработки инвестиционных проектов, требования к проведению экспертизы инвестиционных проектов и порядок конкурсного отбора инвестиционных проектов для включения в инвестиционную программу области.
Инвестиционные проекты, предлагаемые для включения в инвестиционную программу области и предполагающие привлечение средств из государственных источников (займы, кредиты или гарантии) в объеме, превышающем 1 млн. рублей, должны быть разработаны по одной из следующих методик с использованием лицензионных программных продуктов:
- методике UNIDO;
- методике Международного Банка реконструкции и развития (МБРР);
- методике Европейского Банка реконструкции и развития (ЕБРР);
- методике Минэкономики РФ и Минфина РФ, изложенной в Положении об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития РФ (утверждена Правительством Российской Федерации от 22.11.1997 N 1470);
- методике, разработанной центром инвестиционных программ Академии менеджмента и рынка (г. Москва) и фирмой "Pro-Invest Consalting" (г. Москва) в рамках Морозовского проекта.
Инвестиционные проекты, предполагающие привлечение средств в объеме до 1 млн. рублей, разрабатываются в соответствии с макетом, приведенным в Приложении данного Положения.
В целом предпосылки формирования нормативно - правовой базы регулирования инвестиционного процесса в Рязанской области уже созданы. Однако, для дальнейшего эффективного функционирования инвестиционной системы в регионе, обеспечения прозрачности инвестиционного процесса, стабильности правового статуса инвестора, защиты прав участников инвестиционного процесса, создания благоприятных условий функционирования предприятий в период реализации инвестиционных проектов необходимо внести ряд изменений и дополнений в действующее законодательство Рязанской области.
Региональная нормативно - правовая база инвестиционной деятельности должна быть дополнена документами, направленными на создание инвестиционного "климата" в области и городе, развитие внебюджетных источников финансирования и упрощение системы формирования исходно - разрешительной документации на строительство, в частности:
- Законом Рязанской области о земле и землепользовании;
- Законом Рязанской области о развитии ипотечного кредитования;
- Законом о градостроительных отношениях на территории Рязанской области;
- Положением об Инвестиционном совете;
- Положением о порядке ведения градостроительного кадастра;
- другими нормативно - административными документами.
Разработка и внедрение данных документов позволит существенно улучшить инвестиционный климат в городе и области.

3.2. Налоговые льготы

В соответствии с Налоговым кодексом РФ инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доход) организации, а также по региональным и местным налогам на срок от одного до пяти лет. При этом накопленная в течение налогового периода сумма кредита не может превышать 50 % суммы налога, подлежащего уплате организацией за этот налоговый период:
- к федеральным налогам относятся: налог на добавленную стоимость; акцизы на отдельные виды товаров (услуг) и отдельные виды минерального сырья; налог на прибыль (доход) организаций; налог на доходы с капитала; подоходный налог с физических лиц; взносы в государственные социальные внебюджетные фонды; государственная пошлина; таможенная пошлина и таможенные сборы; налог на пользование недрами; налог на воспроизводство минерально - сырьевой базы; налог на дополнительный доход от добычи углеводородов; сбор и право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами; лесной налог; водный налог; экологический налог; федеральные лицензионные сборы;
- к региональным налогам относятся: налог на имущество организаций; налог на недвижимость; дорожный налог; транспортный налог; налог с продаж; налог на игорный бизнес; региональные лицензионные сборы;
- к местным налогам относятся: земельный налог; налог на имущество физических лиц; налог на рекламу; налог на наследование и дарение; местные лицензионные сборы.
В Законе Рязанской области "Об инвестиционной деятельности на территории Рязанской области" предусмотрены налоговые льготы для участников инвестиционной деятельности в виде освобождения от уплаты налога на прибыль в части зачисления в областной бюджет на период расчетного срока окупаемости.
С введением II части Налогового кодекса РФ <**> с 1 января 2002 года будет снижена ставка налога на прибыль с 35 % до 24 % с одновременной отменой льгот по этому налогу.
--------------------------------
<**> - гл. 25 "Налог на прибыль организаций"

Налоговые льготы на территории города Рязани ежегодно утверждаются решением городского Совета в Положении о налоговых льготах. В 2001 году налоговые льготы для предприятий, осуществляющих инвестиционную деятельность, не предусмотрены.
Для повышения инвестиционной привлекательности города Рязани необходимо отработать механизм предоставления льгот в рамках компетенции муниципалитета, кроме того, представляется целесообразным отделение бюджета развития (инвестиционного бюджета) от административного бюджета (бюджета текущих расходов).

3.3. Инвестиционный имидж города

Основной целью создания инвестиционного имиджа города является привлечение внимания российских и международных деловых кругов к г. Рязани. Формирование инвестиционной открытости, инвестиционного имиджа города необходимо вести по следующим направлениям:
1. разработка электронных баз данных, включающих в себя информацию об инвестиционных проектах, инвестиционном климате города и т.д. Размещение электронного каталога инвестиционных проектов в сети Интернет;
2. разработка каталога инвестиционных проектов города в книжном варианте;
3. участие города в различных инвестиционных выставках и ярмарках;
4. размещение информации об инвестиционных проектах города на английском и немецком языках в посольствах и торговых представительствах иностранных государств, стран СНГ, в банках и крупных фирмах города-побратима Мюнстера (Германия);
5. размещение каталога инвестиционных проектов в крупнейших банках России;
6. проведение тематических семинаров и научно - практических конференций, посвященных основным проблемам и способам расширения инвестиционной деятельности;
7. использование дипломатических контактов города Рязани с зарубежными государствами (официальные визиты послов, делегаций посольств, иностранных делегаций) для развития инвестиционного сотрудничества с ними.

Разработка каталога инвестиционных проектов и предложений города

В формировании инвестиционного имиджа города важная роль принадлежит разработке каталога инвестиционных проектов и предложений. Информация для включения в каталог инвестиционных проектов и предложений должна собираться в соответствии с предлагаемыми в Приложении N 6 формами N 1, 2, 3.
На базе отобранных инвестиционных проектов и предложений целесообразно сформировать каталог по следующим направлениям:
- благоустройство и улучшение архитектурного облика города;
- улучшение экологической обстановки в городе;
- развитие транспортных коммуникаций, транспорта и связи;
- модернизация коммунального хозяйства, энерго- и ресурсосбережение;
- развитие культуры, здравоохранения и образования;
- модернизация и реконструкция промышленных предприятий, создание импортозаменяющих производств;
- развитие инфраструктуры гостинично - туристического комплекса.
В дальнейшем представленные в каталоге инвестиционные проекты смогут участвовать в конкурсе с целью включения их в инвестиционную программу города, области с последующим финансированием, предоставлением гарантий, кредитов.
Формирование инвестиционной нормативно - правовой базы, инвестиционного имиджа города является основой продвижения инвестиционных проектов.

3.4. Инвестиционная инфраструктура

Наличие развитой инвестиционной инфраструктуры является необходимым условием привлечения инвестиций в город Рязань.
В настоящее время инвестиционную инфраструктуру города составляют:
- администрация города в лице ряда своих подразделений - управления экономики, управления городского строительства (УГС), в частности, отдела привлечения инвестиций;
- предприятия города;
- банки и филиалы коммерческих банков других регионов;
- страховые компании;
- профессиональные участники рынка ценных бумаг, инвестиционные фонды;
- аудиторские компании;
- консалтинговые компании;
- риэлтерские фирмы;
- Торгово - Промышленная палата (ТПП);
- фирмы, специализирующиеся на проведении выставочной деятельности;
- ВУЗы и средние специальные заведения, занимающиеся подготовкой специалистов соответствующего уровня;
- Фонд ипотечного кредитования;
- профессиональные объединения (ассоциации) строителей, промышленников и т.д.;
- другие организации.
Согласование деятельности вышеперечисленных структур является одной из основных задач администрации города.
По отношению к институтам инвестиционной инфраструктуры усилия администрации города должны быть направлены на:
- консолидацию инвестиционного потенциала в целях реализации инвестиционных программ;
- привлечение банков, страховых, аудиторских компаний и т.д. к разработке нормативно - правовой базы, регламентирующей развитие инвестиционной деятельности на территории области, оказанию услуг по подготовке инвестиционных проектов, поиску инвесторов;
- содействие в формировании внебанковских инвестиционных институтов, таких как страховые, лизинговые компании и паевые инвестиционные фонды, создание условий для накопления ими инвестиционного потенциала.
Особое значение в формировании инвестиционной инфраструктуры следует уделить созданию страхового рынка. В целях страхования инвестиционных рисков должна быть создана страховая компания или выбрана на конкурсной основе из действующих. На основе страховой компании и одного или нескольких коммерческих банков необходимо создать страховой фонд. Источником формирования страхового фонда могут быть отчисления от взносов (порядка 5 %), поступивших по договорам страхования имущества.
Необходимость создания Инвестиционного Совета - коллегиального консультативно - совещательного органа, действующего на общественных началах, обусловлена отсутствием в настоящее время в городе структуры, координирующей деятельность субъектов инвестиционного рынка.
Привлечение для реализации инвестиционной политики города консультационных, аудиторских, инжиниринговых, инвестиционных, страховых и лизинговых организаций, осуществляющих свою деятельность в инвестиционной сфере, должно проводиться только на конкурсной основе.

3.5. Гарантии и страхование инвестиций

Одним из факторов, формирующих инвестиционную политику, является страхование инвестиций, предоставление гарантий.
В настоящее время эффективность реализации данного направления нельзя оценивать как высокую. И хотя областной администрацией принято "Положение о гарантийном фонде Рязанской области", регламентирующее порядок и условия предоставления государственных гарантий, для успешной инвестиционной деятельности этого положения явно недостаточно.
Необходимо более детально изучить и проработать данный вопрос на основе анализа региональной информации, привлекая компетентные организации, специализирующиеся в данной сфере.
В настоящее время представляется возможным очертить существующий круг проблем:
1. Отсутствие механизма максимально полного анализа рисков, с которыми может столкнуться инвестор. Неразвитость системы страхования инвестиций.
2. Низкий уровень развития системы земельных отношений, землепользования и рынка недвижимости.
3. Отсутствие механизма использования муниципального имущества или прав на него в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ.
4. Отсутствие гарантийного фонда в бюджете города.

Анализ рисков

Каждый проект до открытия финансирования необходимо проанализировать с точки зрения рисков и совместно с заемщиком определить меры по ограничению и удержанию рисков. В ходе реализации проекта банк, участвующий в данном проекте, должен осуществлять кредитный контроль и анализировать состояние проекта с точки зрения новых факторов риска.
Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Представляется возможным попытаться оценить следующие виды риска:
- законодательный (юридические условия инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства);
- политический (распределение политических симпатий населения по результатам выборов, авторитетность местной власти);
- финансовый (степень сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий);
- экономический (тенденции в экономическом развитии региона);
- социальный (уровень социальной напряженности);
- экологический (уровень загрязнения окружающей среды, включая радиационное);
- криминальный (уровень преступности в регионе с учетом тяжести преступлений);
- и другие.
Ограничение рисков может осуществляться следующим образом:
Законодательные риски, то есть риски изменения нормативно - правовой базы реализации проекта могут ограничиваться постоянным юридическим сопровождением проекта.
Политические риски - риски, связанные с войной, военными действиями, гражданскими беспорядками, риски, связанные с экспроприацией (национализацией или конфискацией) собственности, ресурсов, услуг или денежных средств и др. должны быть ограничены путем предоставления государственных гарантий российского правительства.
Финансовые риски ограничиваются до минимального уровня участием в проекте банка - кредитора, системой твердого контроля с его стороны, а также привлечением страховой компании, специализирующейся в данной сфере.
Кредитные риски, связанные с неспособностью заемщика обеспечить возврат и обслуживание средств займа (субзайма), могут быть минимизированы с помощью трех ступеней защиты рисков: специального залогового счета с особым режимом, открытого заемщиком и служащего обеспечением для кредитора; имущества и активов заемщика; бюджетных средств субъекта РФ, в котором осуществляется проект.
Рыночный риск (риск трудностей сбыта и неполучения доходов, достаточных для возврата инвестиций). Устраняется путем использования в разработке проекта результатов маркетинговых исследований, а также постоянного маркетингового сопровождения проекта (анализа изменения спроса и предложения, корректировки под постоянно меняющиеся условия рынка ценовой, сбытовой, рекламной стратегии инициатора инвестиционного проекта).
Монопольный риск. Монополия клиентов, ограниченное количество крупных клиентов может создать определенный риск зависимости проекта от изменения их планов и платежеспособности. Этот риск устраняется также использованием маркетингового подхода, постоянным маркетинговым сопровождением проекта.
Риск увеличения стоимости строительства. Причина этого риска - несовершенная система ценообразования на местные строительные работы, изделия и материалы, построенная на индексации базовых цен, отсутствие открытой конкуренции среди предприятий стройиндустрии. Риск может быть устранен системой конкурсного размещения закупок и подрядов, заключением контрактов на условиях твердой цены и сроков сдачи объектов в эксплуатацию.
Технические риски минимизируются за счет привлечения к исполнению проекта на конкурсной основе проектировщиков, поставщиков и подрядчиков, способных выполнить работы на высоком профессиональном уровне.
Риск соответствия проекта ресурсным возможностям области, города устраняется путем анализа данных возможностей в процессе разработки инвестиционного проекта.
Риск соответствия проекта состоянию инфраструктуры в области, городе (коммуникаций, банковского обслуживания, инвестиционных институтов) устраняется также путем оценки имеющейся инфраструктуры в процессе разработки инвестиционного проекта, а также создания в городе функционирующей инвестиционной инфраструктуры.
Социальные риски оцениваются на основе макроэкономических показателей развития области, города (валовый продукт, денежные доходы и расходы населения, уровень инфляции, уровень занятости, демографическая обстановка и т.д.). Степень политической напряженности и социальной нестабильности зависит от данных показателей.
Риски чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера, связанные с авариями, катастрофами, стихийными бедствиями. Формирование общегосударственной политики, определяющей цели, методы, средства и организационные формы решения задач позволит снизить природные и техногенные риски, смягчить последствия стихийных бедствий, аварий, катастроф.
Перечисленные выше риски и методы по их устранению представляют собой лишь вершину айсберга проблем и рисков, с которыми может столкнуться инвестор. Необходимо заранее предусмотреть возможные риски и разработать систему их устранения, нейтрализации и страхования.
Многие риски после их изучения могут быть объединены и сгруппированы по определенным признакам. Изучением рисков инвестиционной деятельности должна заниматься специализированная организация. Далее, изучив возможные риски, необходимо разработать систему страхования инвестиций. В этой работе должны принять участие страховые фирмы, банки и т.д.

Использование муниципального имущества в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ

Для развития данного направления необходимо:
- провести комплекс мероприятий по разработке и введению в действие механизма использования объектов муниципальной собственности в качестве залога для обеспечения финансирования инвестиционных программ;
- провести инвентаризацию объектов муниципального имущества, определить перечень объектов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ;
- разработать условия проведения конкурсов для привлечения независимых оценщиков к оценке объектов муниципальной собственности, которые планируется использовать в качестве обеспечения финансирования городских инвестиционных программ;
- разработать пакет конкурсной документации;
- разработать механизмы и процедуры организации финансирования городских инвестиционных программ с использованием отобранных объектов муниципальной недвижимости в качестве обеспечения привлекаемого финансирования;
- разработать процедуры реализации залога в случае неисполнения обязательств по договорам.

Механизм формирования гарантийного фонда города

Механизм формирования гарантийного фонда города, по предложению банков, может быть следующим:
- администрация направляет в гарантийный фонд средства от определенных источников, в том числе от реализованных проектов. Средства передаются агенту (уполномоченному банку);
- агент, по поручению администрации в рамках заключаемого соглашения, размещает средства гарантийного фонда в высоконадежные инструменты денежного рынка;
- агент осуществляет управление средствами гарантийного фонда в интересах Администрации, перечисляя ей все доходы;
- в случае наступления гарантийного события агент по поручению гаранта выплачивает требуемую сумму за счет средств гарантийного фонда.

3.6. Участие в инвестиционных программах

Участие в федеральных и международных инвестиционных программах

Участие города в областных, федеральных и международных инвестиционных программах, а также разработка собственных инвестиционных программ является одним из важнейших условий продвижения инвестиционных проектов.
В городе реализуются муниципальные программы "Наш дом" и "Программа ипотечного кредитования".
Рязанская область в настоящее время финансирует 10 областных и участвует в 42 федеральных программах.
Участие города в международных программах возможно в рамках программ Всемирного Банка; Международного Банка реконструкции и развития; "Тасис" и других.
Возможно также участие города в федеральных целевых программах. В числе приоритетных из федерального бюджета финансируются, начиная с 2002 года, следующие:
Все страницы документа: